Пока акции малой капитализации взлетают в цене за счёт армии Reddit-активистов, фондовые индексы NASDAQ100 и S&P500 продолжают своё падение. Азиатские фьючерсы на них показывают падение на полтора процента сегодня.

Это нормальная реакция рынка на фоне неопределённости и после сезона отчетности. Поэтому сейчас нужно искать компании, которые подешевели и добавлять в инвестиционный портфель.

Вчера большинство брокерских компаний ограничили торги акциями из Reddit-сообщества, за чем последовали две реакции: первая — падение котировок акций AMC, GME, BB, NOK и других из-за закрытия позиций участниками рынка, и вторая — коллективный иск на Robinhood и потеря лояльности бренда перед выходом на IPO.

Иск, сопровождается заявлением о том, что богатые всегда могли манипулировать рынком и им за это ничего не было, а сейчас когда много небольших инвесторов начали отбирать от богатых эту привилегию — все инстанции встали на их защиту, в том числе и Robinhood, который всегда был на стороне розничных инвесторов.

( Читать дальше )

Вчера фондовые индексы США в моменте падали почти на два процента. Но это падение было выкуплено до конца дня, что доказывает оптимизм на рынке.

Причина падения — заявление лидера демократов Шумера о том, что обсуждение по новому пакету стимулов затянется ещё на 4-6 недель.

Учитывая восстановление потребительского спроса, рост деловой активности и положительные темпы роста экономики — пакет стимулов может быть не актуальный.

На этих ожиданиях рынки продолжают снижение и в азиатскую сессию фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются в среднем на пол процента.

Кроме того, продолжается сезон отчетности в США и на этой неделе в основном отчитываются технологические компании, что создаст дополнительную волатильность на рынке.

Сейчас период, когда нужно фиксировать и хеджировать прибыль, полученную после бурного роста в декабре и январе месяце.

Наиболее оптимальный вариант — добавление в портфель большей доли облигаций.

Январь месяц, который исторически был убыточным месяцем, в этом году уже показал рост фондовых индексов S&P500 и NASDAQ100 почти на шесть процентов.

По началу причиной роста стали позитивные новости о начале вакцинации. Вакцину от Pfizer и AstraZeneca экстренно одобрили в Британии и Европе. Вакцинация началась также и в США, но на практике оказалось всё не так радужно — вакцины не хватает. Темпы вакцинации значительно ниже, чем ожидалось, что и привело к распродажам в пятницу.

Очередной позитивной новостью для рынка стала инаугурация Байдена — нового Президента США. До самой инаугурации было много негатива в СМИ и несмотря на протесты и захват Белого Года, инвесторы не то что начали продавать свои активы, а наоборот, купили ещё больше.

Такой быстрый рост индексов за столь короткое время, обычно сопровождается сильной коррекцией, особенно в конце января — начале февраля.

На это есть несколько причин. Основная из них — распространение новой мутации вируса в Пекине и Шанхае. Учитывая низкие темпы распространения вакцины, локдауны будут продлены ещё на несколько месяцев как в самом Китае, так и в мире.

Для инвесторов сейчас наиболее оптимальный портфель — диверсификация между Stable-портфелем MRP и акциями быстрорастущих компаний, которые сейчас выходят на IPO или работают на рынках, которые быстро растут в период пандемии (ИТ, биотехнологии, компании с высоким рейтингом ESG).

Первый рабочий день года начался массовыми распродажами на американском рынке акций. Индексы S&P500 и NASDAQ100 падали в моменте на более чем два процента, но к концу торговой сессии восстановились на половину. Сейчас торгуются в зелёной зоне с тенденцией на повышение.

Сегодня будут результаты выборов в Сенат США. Ожидаются данные из штата Джорджия, где проходит второй тур. По предварительным данным кандидат от демократической партии лидирует (сейчас у него 32% голосов). Если победит, то все органы власти будут контролировать демократы.

В целом, бизнес-настроение положительное и оптимистическое. Поэтому тенденция на рост акций сохраняется, которые уже можно подбирать после распродажи.

Положительные ожидания инвесторов о новом пакете стимулов, которые Трамп должен был подписать на этой неделе не увенчались успехом. Президент Трамп наложил вето и назвал закон «смехотворным».

По его словам необходимо увеличить пакет стимулов с 600$ до 2000$ на человека.

Пока закон на доработке, но есть все основания, что будет принят в этом году.

Реакция рынков условно нейтральная. Фондовые индексы США торгуются около нуля.

В целом пакет будет принят, но чуть позже и пока оптимизм на рынках продолжается.

Самой оптимальной стратегией будет покупка сбалансированного портфеля, который на 50% состоит ETF-фондов на индексы S&P500 и NASDAQ100, а вторые 50% — из ETF-фондов на гособлигации США с дюрацией 20 лет.

Вчера состоялось заседание FOMC, на котором оставили процентную ставку в США без изменений на уровне 0,25%.

Не так важна ставка, как риторика главы ФРС.

После озвучивания решения о процентной ставки состоялась пресс-конференция с главой ФРС Джеромом Пауэллом. Риторика — мягкая. ФРС продолжит стимулировать экономику до тех пор, пока не достигнет среднего уровня инфляции два процента, а также безработица не будет снижена к доковидным уровням.

На этом фоне фондовые индексы S&P500, NASDAQ100 и другие пошли в рост и обновили исторические максимумы.

Подогрел ситуацию и новый Президент США Джо Байден, который публично заявил, что на следующей неделе готов публично провакцинироваться.

Оптимизм, который царит на фондовом рынке, активно продолжается. Основные денежные потоки инвесторов направляются в рынок акций, который ещё продолжит свой рост и дальше.

Индексы S&P500 и NASDAQ100 приостановили падение и сегодня, на азиатской сессии, растут почти на пол процента.

Новый пакет стимулов размером 906 млрд.дол ожидается будет принят на этой неделе. Это деньги, которые уйдут напрямую в «карманы» домохозяйств, поэтому можем ожидать рост потребительских трат, что принесёт ещё больше прибылей компаниям и рост цен на их акции.

В крайнем случае, население начнёт инвестировать и покупать акции. Такая ситуация даст всплеск роста цен на акции, но может привести к сильному обвалу, когда начнётся фиксация позиций.

Поэтому сейчас наиболее выгодным вариантом является инвестирование в рынок акций, но только после 21.12.2020, после включения Tesla в индекс S&P500 и экспирации квартальных опционов.

Произошло первое снижение на фондовых индексах США — S&P500 и NASDAQ100 вчера упали почти на два процента. Больше всего снижение показали акции технологического сектора, которые до этого выросли больше всех.

Ситуация ожидаемая и будет продолжаться до 22-25 декабря.

Причин несколько:
1) Фиксация «премий» управляющими
2) Экспирация опционных контрактов 18.12.2020
3) Включение акций TSLA в индекс S&P500

Как раз третья причина наиболее интереса. Весь текущий рост акций TSLA происходил на ожиданиях включение в индекс. Фактически фонды покупали для себя акции, чтобы 21.12 сделать ребалансировку с учетом новых активов в индексе.

S&P500 — это фондовый индекс, который включает в себя 500 самых крупных по рыночной капитализации компаний из разных секторов экономики. Акции TSLA будут входить в первую десятку отзаниматься существенную долю в индексе. Учитывая перекупленность TSLA после включения начнётся их распродажа. Это ещё больше снизит фондовые индексы в цене.

Понятное дело, что инвесторы прекрасно это понимают и уже сейчас начнут фиксировать свои позиции.

Вывод: готовимся к покупке подешевевших активов ближе к 25.12.2020.

Фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 вчера обновили максимумы. Оптимизм продолжается и есть все предпосылки для дальнейшего роста.

Но весь этот рост вызван слухами о хорошем будущем:
1) Распространение вакцины быстрее чем ожидалось и уже к апрелю-маю месяцу мир может вернуться к привычной докоронавирусной жизни.
2) Новый пакет стимулов в размере 908 млрд.дол может быть принят к концу этого года.
3) Количественное смягчение со стороны центробанков крупных стран: США, Европа, Япония и так далее.

Ключевая фраза — «может быть». До тех пор пока инвесторы будут жить этими ожиданиями, этими оптимистическими ожиданиями — рынки будут расти.

Все таки сейчас, в эру информационного бума, кроме реальной ситуации в экономике на фондовый рынок значительно влияет и новостной фон.

Очень важно, что будет после принятия пакета стимулов? Что будет после того, как начнут распространять вакцину? Событие уже состоялось и надо создать другие ожидания. Обычно, после череды положительных новостей — идёт негатив.

( Читать дальше )

Фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 обновили исторические максимумы и выросли вчера больше полутора процентов.

Общий новостной фон положительный. COVID-Вакцина от Pfizer, BioNTech и Moderna должна быть одобрена FDA и начать своё распространение уже в декабре этого года, что значительно раньше чем ожидал рынок. Посмотрим на её эффективность, но пока тенденция положительная.

Дополнительно, ожидается принятие нового пакета стимулов экономики США ещё до инаугурации в размере около триллиона долларов.

Аппетиты к риску у инвесторов растут. Bitcoin обновил исторический ценовой максимум, вплотную приблизившись к 20000$ позавчера. Последние два дня цена снижается из-за фиксации своих позиций «счастливчиками», которые купили биткоин по 19-20 тысяч долларов в 2017 году.